Les SCPI de plus-value offrent une alternative attrayante pour les investisseurs souhaitant valoriser leur capital à long terme. En combinant l’accessibilité à des biens immobiliers diversifiés avec la possibilité d’obtenir des gains significatifs lors de la revente, ces véhicules d’investissement séduisent de plus en plus de particuliers. Dans cet article, nous allons explorer le fonctionnement des SCPI de plus-value, leur fiscalité, les avantages et inconvénients associés, ainsi que les meilleures SCPI à considérer pour un investissement réussi.
Comprendre les SCPI de plus-value
Qu’est-ce qu’une SCPI de plus-value ?
Une SCPI de plus-value, également connue sous le nom de SCPI de capitalisation, est un véhicule de placement collectif qui permet aux investisseurs d’accéder à l’immobilier sans en gérer directement les biens. Contrairement aux SCPI de rendement classique, qui versent des dividendes réguliers, les SCPI de plus-value ne distribuent pas de loyers, mais tirent leur performance de la revalorisation de la valeur des parts. Elles investissent principalement dans l’immobilier résidentiel, qui est susceptible de connaître une forte appréciation au fil du temps.
Fonctionnement des SCPI de plus-value
Les SCPI de plus-value acquièrent et gèrent un patrimoine immobilier dans le but d’en tirer des gains à long terme. Lorsque des actifs immobiliers sont cédés avec un bénéfice, les associés bénéficient d’une plus-value qui peut être redistribuée sous forme de valeurs revalorisées de parts, plutôt qu’en formant des revenus réguliers. Ce mécanisme attire les investisseurs qui cherchent à maximiser leur capital tout en profitant de l’évolution du marché immobilier.
Les avantages des SCPI de plus-value
Valorisation à long terme
Investir dans une SCPI de plus-value permet d’augmenter lentement mais sûrement son capital. Au fur et à mesure que le marché immobilier évolue, la valeur des parts a tendance à s’apprécier, offrant ainsi une belle opportunité de profit à long terme. L’épargnant qui conserve ses parts pendant plusieurs années peut potentiellement vendre à un prix supérieur à celui d’achat, garantissant ainsi des rendements intéressants.
Fiscalité avantageuse
Les investissements en SCPI de plus-value bénéficient d’une fiscalité allégée par rapport à d’autres produits. Les plus-values réalisées lors de la cession des parts sont imposées selon le régime des plus-values immobilières, ce qui peut offrir des abattements en fonction de la durée de détention. Ainsi, l’investissement peut devenir d’autant plus attractif pour ceux qui cherchent à optimiser leur imposition.
Les inconvénients des SCPI de plus-value
Risque de liquidité
Un des principaux inconvénients des SCPI de plus-value réside dans leur liquidité limitée. En effet, bien que leur fonctionnement soit plus fluide que celui du marché immobilier traditionnel, les parts de SCPI ne peuvent pas toujours être revendues rapidement. Cela peut poser un problème pour les investisseurs qui ont besoin d’accéder à leurs liquidités rapidement.
Absence de revenus réguliers
Les investisseurs qui recherchent un revenu passif régulier doivent réfléchir à deux fois avant de choisir une SCPI de plus-value. Contrairement à d’autres types de SCPI qui distribuent des revenus locatifs, les SCPI de plus-value ne versent pas de dividendes réguliers, ce qui peut ne pas convenir à tous les profils d’investisseurs.
Meilleures SCPI de plus-value en 2024
Novapierre Résidentiel
Novapierre Résidentiel est fréquemment cité parmi les meilleures SCPI de plus-value. Initialement axée sur les biens de loi 48, cette SCPI a su diversifier son portefeuille vers le résidentiel ancien et neuf. En 2021, elle a affiché une performance de 6 % de revalorisation.
Patrimmo Croissance
Patrimmo Croissance est une SCPI qui investit principalement dans des actifs résidentiels en nue-propriété, se concentrant sur l’accession à un logement abordable. Cette SCPI a mis en avant non seulement une valorisation attrayante, mais également un impact social positif en fournissant des logements aux familles les plus nécessiteuses.
Sofiprime
Sofiprime se spécialise dans des logements situés dans des zones prisées de Paris. Bien qu’elle verse un rendement modeste, elle privilégie une politique de revalorisation sur le long terme, ce qui en fait un choix intéressant pour les investisseurs axés sur la plus-value.
Fiscalité et imposition des SCPI de plus-value
Imposition des plus-values
Les plus-values réalisées lors de la cession des parts de SCPI sont soumises à l’impôt sur les plus-values immobilières. Ce taux étant de 19 %, les investisseurs doivent également prendre en compte les prélèvements sociaux de 17,2 %. Toutefois, des abattements sont appliqués en fonction de la durée de détention, rendant la fiscalité plus douce au fil du temps.
Déclaration des revenus
Chaque année, les SCPI sont tenues de fournir aux associés une notice explicative afin de simplifier la déclaration des revenus. Cela inclut la répartition des plus-values ainsi que les informations nécessaires pour le calcul de l’impôt à régler.
Conclusion sur les SCPI de plus-value
Investir dans une SCPI de plus-value peut offrir des avantages indéniables pour ceux qui cherchent à valoriser leur capital tout en évitant les tracas de gestion immobilière. Cependant, les investisseurs doivent être conscients des risques associés, notamment en matière de liquidité et d’absence de revenus réguliers. Il est crucial d’évaluer ses objectifs d’investissement et sa tolérance au risque avant de se lancer dans ce type de placement.